Дефолт по облигациям Росгеология что делать инвестору

Росгеология облигации дефолт. Общая информация.

АО «Росгеология»  (ИНН 7724294887, адрес 117246, РФ, г. Москва, ул. Херсонская, д.43, корп. 3) допустило дефолт по выплате 16-го купона облигаций с плавающими купонами серии 001Р-02 (4B02-02-09835-A-001P, RU000A107AX1, РосгеоБ1P2) на сумму более 115 миллионов рублей.

Как следует из сведений сайта официального раскрытия информации, по облигациям биржевым, процентным неконвертируемым бездокументарным серии 001Р-02, размещаемым в рамках Программы биржевых облигаций серии 001Р, имеющей регистрационный номер 4-09835-A-001P-02E от 01.11.2022, регистрационный номер выпуска 4B02-02-09835-A-001P от 24.11.2023 (далее – биржевые облигации).

Международный код (номер) идентификации биржевых облигаций (ISIN): RU000A107AX1, международный код классификации финансовых инструментов (CFI): DBVUFB.

Был не выплачен купонный доход за 16-ый (Шестнадцатый) купонный период (дата начала 16-ого купонного периода: 23.02.2025, дата окончания 16-ого купонного периода: 25.03.2025) в общем размере 19,32 рублей в расчете на одну биржевую облигацию.

Дата, в которую обязательство эмитента должно быть исполнено: 25.03.2025.

В качестве причины невыплаты купона, Росгеология указала, что у Эмитента отсутствуют денежные средства и иные источники для исполнения обязательства.

«Росгеология» — государственный холдинг, включающий свыше 40 геологоразведочных организаций, действующих как на территории России, так и за её пределами. Компания выполняет весь спектр геологоразведочных работ — от масштабных региональных исследований полезных ископаемых до оценки запасов и запуска месторождений в разработку. Особой экспертизой холдинг обладает в сфере морской геологии и освоения шельфовых зон.

С начала года «Росгеология» уже трижды не выполнила обязательства по выплате купонного дохода по одному из своих облигационных выпусков. Речь идет о биржевых облигациях на сумму 6 миллиардов рублей, размещённых в декабре 2023 года и подлежащих погашению в ноябре 2026 года. Доход по бумагам рассчитывается ежемесячно по плавающей ставке — среднему значению ключевой ставки Центробанка с добавлением 2,5% годовых. Текущий, 16-й купон, установлен на уровне 23,5% годовых. Ближайшая дата выплаты — 24 апреля.

Проблемы с выполнением долговых обязательств у компании начались ещё осенью 2024 года, когда в октябре «Росгео» не исполнила выплату по номиналу облигаций классической первой серии на ту же сумму — 6 миллиардов рублей.

Росгеология дефолт по выпуску 001Р-02 – что делать?

Вложение в ценные бумаги в виде покупки облигаций – это предоставление денег эмитенту в долг.

Как следует из официальной Программы эмитента от 2022 года, АО «Росгеология» выпустило биржевые облигации бездокументарные процентные неконвертируемые с централизованным учетом прав, предназначенные для квалифицированных инвесторов.

Приобретенные вами бумаги – это бумаги второй серии этого выпуска (маркировка «-02» в названии бумаги).

Согласно п. 5.5. Решения о выпуске Росгеологии,

Купонный доход по Биржевым облигациям, начисляемый за каждый купонный период, выплачивается в дату окончания соответствующего купонного периода. Порядок определения даты окончания купонных периодов по Биржевым облигациям указан в п. 5.4 Решения о выпуске.   Если дата окончания купонного периода приходится на нерабочий день, то перечисление надлежащей суммы производится в первый рабочий день, следующий за датой окончания купонного периода.

Владелец Биржевых облигаций не имеет права требовать начисления процентов или какой-либо иной компенсации за такую задержку в платеже.   Порядок выплаты дохода по облигациям:   Выплата (передача) купонного дохода по Биржевым облигациям производится в соответствии с порядком, установленным действующим законодательством Российской Федерации.

Выплата (передача) купонного дохода по Биржевым облигациям производится денежными средствами в российских рублях в безналичном порядке.

В силу статьи 309 ГК РФ обязательства должны исполняться надлежащим образом в соответствии с условиями обязательства и требованиями закона, иных правовых актов, а при отсутствии таких условий и требований – в соответствии с обычаями или иными обычно предъявляемыми требованиями. Односторонний отказ от исполнения обязательства и одностороннее изменение его условий не допускаются, за исключением случаев, предусмотренных настоящим Кодексом, другими законами или иными правовыми актами (пункт 1 статьи 310 Гражданского кодекса Российской Федерации).

Согласно п. 1. ч. 4 ст. 17.1. Федерального закона от 22.04.1996 №39-ФЗ «О рынке ценных бумаг», владельцы имеют право требовать досрочного погашения облигаций до наступления срока их погашения независимо от указания такого права в решении о выпуске облигаций в случае существенного нарушения условий исполнения обязательств по облигациям.

В соответствии с ч. 5 этой же статьи, существенным нарушениям условий исполнения обязательств по облигациям признается просрочка исполнения обязательства по выплате очередного процентного дохода по облигациям на срок более десяти рабочих дней, если меньший срок не предусмотрен решением о выпуске облигаций.

Росгеология облигации технический дефолт порядок действий

1. Досудебная претензия

Поскольку АО «Росгеология» является юридическим лицом, данный спор рассматривается районными судами, а значит, рассматривается в рамках Гражданского процессуального кодекса.

Кроме того, недавно Арбитражный суд передал на рассмотрение районного суда все иски инвесторов к АО «Росгеология».

В таком случае обязательным является досудебный претензионный порядок. Его соблюдение обязательно и предусмотрено ст. 132 ГПК РФ.

Кроме того, досудебный порядок позволит оказать давление на эмитента и продемонстрировать серьезность ваших намерений. В случаях дефолтов по ценным бумагам, возмещение получают только те инвесторы, которые активнее всех и быстрее всех борются за свои права.

Такие инвесторы неудобны компаниям, поскольку не всегда дефолт является дефолтом, бывают случаи, когда это способ манипуляции ценными бумагами или способ затянуть момент исполнения обязательств по купонам для использования денег в других обязательствах.

Дефолт не означает, что у компании нет денег, это означает, что у нее нет денег конкретно на эти купоны. Для вас, как инвестора, это означает, что вы можете получить свои деньги, просто нужно постараться дополнительно и заставить компанию заплатить вам.

Досудебная претензия к Росгеологии продемонстрирует компании, что именно вам нужно заплатить. Зачастую эмитентам намного выгоднее договориться и заплатить самым активным инвесторам (т.к. вас будет довольно немного в общем массиве обязательств), чем бороться с негативными последствиями, создаваемыми вами для компании.

Грамотное составление досудебной претензии и жалоб регуляторам позволят вам оказать существенное давление на компанию и заставить ее осуществить выплаты.

Наши юристы по ценным бумагам помогут составить грамотные требования к АО «Росгеология» и помогут вам взыскать свои деньги.

Мы имеем богатый опыт такого рода споров. Мы писали о дефолте Гарант Инвеста тут. И о взыскании по дефолтным облигациям ООО «Селлер» тут.

Кроме того, помните, что в соответствии со ст. 15 ГК РФ Лицо, право которого нарушено, может требовать полного возмещения причиненных ему убытков, если законом или договором не предусмотрено возмещение убытков в меньшем размере.

Под убытками понимаются расходы, которые лицо, чье право нарушено, произвело или должно будет произвести для восстановления нарушенного права, утрата или повреждение его имущества (реальный ущерб), а также неполученные доходы, которые это лицо получило бы при обычных условиях гражданского оборота, если бы его право не было нарушено (упущенная выгода).

Таким образом, ваши расходы на юридические услуги являются нашим убытком в связи с вашим незаконным неисполнением обязанностей АО «Росгеология» и подлежат возмещению.

2. Судебное производство

Как правило, вопросы с эмитентами решаются на первом этапе (досудебном). Если все же эмитент решает бороться до последнего или тянуть, нужно обращаться в суд.

Судопроизводство по такого рода вопросам – это отдельная категория споров, требующая глубокой экспертизы.

В исковом смысле у инвестора есть опция как подачи в суд искового заявления о взыскании купонов и самого «тела» займа, так и (при определенных обстоятельствах) подача иска о банкротстве эмитента.

Тема банкротства очень чувствительная для любого эмитента, поскольку сразу влечет большой объем негативных последствий по кредитным рискам, компании стараются избегать этого сценария.

Самое главное для инвестора: не бояться, не ждать у моря погоды, а бороться за свои деньги.

Здесь действует принцип – кто первый затребовал, тот быстрее всех и больше всех получит компенсацию и выплату, т.к. резервы у компаний не бесконечные и распределят их только на самых активных и «мешающих» инвесторов. Остальным придется ждать.

Если компания все-таки окажется в банкротстве, то «ждущим» инвесторам по статистике банкротств в среднем возмещают 1 рубль на каждые 10 вложенных рублей, т.е. не более 10% от размера вложений.